Meilleur courtier pour investir en obligations
Chez quel courtier acheter des obligations en direct ?
Comparatif des courtiers pour acheter des obligations
Depuis le début de ma vie d'investisseur, j'ai personnellement testé une dizaine de courtiers en Bourse pour acheter des obligations. Afin de ne pas ouvrir de comptes partout, j'ai aussi demandé l'accès à un compte démo chez les autres. Voici mon avis sur chacun.
Interactive Brokers
Absolument parfait pour les investisseurs expérimentés
Saxo Bank
Courtier obligataire complet et bien adapté aux particuliers français
Trade Republic
Permet d'acheter des obligations dès 1 € en version ultra-simplifiée, parfois trop.
Bourse Direct
Un courtier actions connu en France, mais à la traîne sur les obligations
Fortuneo
Très bonne banque en ligne, très bon courtier actions, offre obligataire très limitée.
Choix du courtier : le choix des obligations comme critère
Pour acheter des obligations en direct vous devrez ouvrir un compte-titres. C'est la seule enveloppe de placement possible puisque les obligations ne sont pas éligibles au PEA.
Malheureusement, tous les intermédiaires financiers ne se valent pas.
En effet, rares sont les courtiers à donner un accès aux marchés obligataires sur lesquelles on trouve une bonne quantité d'obligations (marchés US). Certains ont même du mal à référencer les obligations cotées sur Euronext Paris !
Les critères de choix seront donc :
- Marchés disponibles : places boursières mais aussi types d'obligations (souveraines, corporate, high yield...)
- Outils de screening et de sélection des obligations
- Facilité du passage d'ordres
- Frais de courtage et spreads bid-ask car la liquidité n'est pas la même partout
- (éventuellement) fractionnement des souches obligtaires à nominal élevé
- Gestion de la fiscalité (IFU, Imprimé Fiscal Unique, transmission automatique, à défaut, document récapitulatifs...)
Interactive Brokers, champion toutes catégories mais déconseillé aux néophytes
Allons à l'essentiel. Le courtier qui donne l'accès le plus large au marché, avec les frais les plus réduits et des conditions de passage d'ordres similaires aux professionnels est Interactive Brokers. Il est d'ailleurs utilisé par des hedge funds : tout est dit...
Cependant, le passage d'ordres peut être complexe car la plateforme est extrêmement riche. En outre, aucun IFU n'est fourni : il faut se débrouiller.
Ainsi, même si Interactive Brokers peut répondre à quasiment tous les besoins, certains d'entre vous préfèrent peut-être des courtiers plus grand public.
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